Dubai has been a popular tax haven for expats from all over the world for years. High-tax countries such as the UK, France, Germany, Italy and Austria in particular lose thousands of wealthy people to the metropolis on the Arabian Gulf every year.
But what taxes are there in Dubai and how attractive are they really in an international comparison?
This comprehensive guide details all the taxes in Dubai and explains why they are so attractive, so many people come to Dubai primarily for the taxes. Emigrate to Dubai.
All taxes in Dubai at a glance
Dass es in Dubai absolut gar keine Steuern gibt, ist ein Mythos bzw. schon lange nicht mehr der Fall. Dennoch sind die Steuervorteile enorm, vor allem für gewisse Personen. Hier sind alle wichtigsten Steuern bzw. Steuerkategorien und deren Sätze im Überblick.
Private
At a private level, you are still completely tax-exempt as long as you do not carry out any commercial activities. Therefore, income from a job through salary and other income is still tax-free.
Income
Das Einkommen, was man durch seinen Job als Gehalt bezieht, ist ohne Grenzen steuerfrei. Zudem gibt es keine Sozialabgaben, die zusätzlich, wie in vielen anderen Ländern, noch dazu kommen. Brutto ist somit immer Netto, wenn es um das Gehalt geht.
Wenn man jetzt selbstständig ist und eine Firma betreibt, darf dieses Gehalt jedoch nicht endlos groß sein. Beispielsweise wenn eine Firma 1 Mio. USD Umsatz macht und der erwartende Gewinn 800.000 USD entspricht, dann darf das Gehalt nicht der Höhe des Gewinns entsprechen und diese erodieren.
Hier wird an das amerikanische Steuerrecht angelehnt und man spricht von einer Armslength, also einem branchensüblichen Standard. Das bedeutet, dass Gehalt eines Unternehmers auch üblich in der Branche und in einem gesunden Verhältnis zum Umsatz stehen muss.
Investment income
Capital gains from shares, ETFs, interest or similar are still exempt from tax without limit. This is why Dubai is particularly popular with investors. However, this also applies to active traders, i.e. trading is still not subject to taxation as long as it is done exclusively for oneself. This makes Dubai very different from other tax havens that do not tax passive capital gains, but do tax active trading or investment (e.g. Switzerland).
Crypto
Tax-exempt capital gains also include cryptocurrencies. Dubai has now become a veritable hub for numerous blockchain companies and investors. There are still no taxes on crypto profits.
Dividends
Dividends received from shareholdings in companies are also completely tax-free. This means that distributions from dividend shares, but also from shareholdings in companies, are exempt from any tax.
Real estate & Airbnb
Real estate is generally tax-exempt in Dubai as long as it is not used for short-term rentals on a large scale, similar to a hotel. In practice, you can therefore buy as many apartments as you like and the rental income from them is tax-free without limit.
Bei Kurzzeitvermietung über Airbnb oder booking.com benötigt man jedoch eine Lizenz vom Dubai Department for Economy and Tourismus. Bis zu 8 Wohneinheiten reicht die sogenannte Holiday Home Permit. Sollten es mehr sein benötigt man eine Mainland Firma mit der Lizenz „Vacation Home Rental“.
There is also no annual property tax, as in many other countries.
Only the purchase is subject to a 4% fee for the Dubai Land Department. This is known as the DLD fee.
Inheritance, gift & wealth tax
Ein weiterer Grund, aus dem so viele vermögende Menschen nach Dubai ziehen, ist, dass es keine Steuern auf Erbschaft, Schenkung und Vermögen gibt. In Deutschland wird wieder über die Einfuhr einer Vermögenssteuer gesprochen und in der Schweiz gibt es diese nach vor. Erbschaft und Schenkung werden nach wie vor in vielen Ländern der Welt besteuert.
In Dubai, the transfer of assets of all kinds is not taxed.
The company
For a very long time, companies in Dubai were completely exempt from tax. However, times have changed. Since 2023, there has been a so-called corporate tax. This is generally 9% and taxes the profits of companies.
In practice, however, there are several points that influence or exclude this.
Small Business Relief
Unternehmen, die weniger als 3 Millionen AED Umsatz machen, sind nach wie vor von der Steuer befreit. Umgerechnet sind das ungefähr 800.000 USD die man nach wie vor steuerfrei als Unternehmen umsetzen darf. Auch der Gewinn wird nicht besteuert, solange der Umsatz diese Grenze nicht übersteigt.
Qualified Income / Activities
Es gibt für gewisse Unternehmen bzw. Unternehmensaktivitäten, die in Freezone ausgeübt werden, weiterhin eine komplette Steuerbefreiung ohne Grenze. Diese Aktivitäten sind sogenannte Qualified Activities und dürfen nur in Freezones ausgeübt werden. Dazu fallen unter anderem folgende Aktivitäten:
- Manufacture of goods or materials. b. Processing of goods or materials.
- Trade in qualified raw materials.
- Holding shares and other securities for investment purposes.
- Ownership, management and operation of ships.
- Reinsurance services.
- Fund administration services. h. Asset and investment management services.
- Head office services for related parties. j. Treasury and financing services for related parties.
- Financing and leasing of aircraft.
- Distribution of goods or materials to or from a particular zone.
- Logistics services.
375,000 AED allowance
In addition, regardless of turnover, there is an allowance of around AED 375,000, the equivalent of over USD 100,000, which does not have to be taxed. No matter how high the company's turnover or profit is, this allowance is de facto not taxable.
VAT
Seit 2018 gibt es eine Mehrwertsteuer von 5% in den VAE. Diese Steuer fällt beim Verkauf von Produkte und Dienstleistungen an, die innerhalb der VAE verkauft werden. Gleichzeitig können Unternehmen sich diese VAT wieder zurückholen beim Kauf von Produkten und Dienstleistungen von anderen Unternehmen.
For companies, this is only mandatory if VAT-liable turnover is more than AED 375,000. Below this amount, you do not have to register or pay VAT. A so-called VAT Exempt is applied.
Real estate is generally exempt from VAT, unless it is commercial real estate.
Wer Waren im Ausland kauft und die VAE als Resident einführt, muss in der Regel zusätzlich zur VAT auch Zoll bezahlen. Dieser liegt auch bei 5% und somit liegt die Abgabe bei rund 10% auf die meisten importierten Waren.
Source: https://mof.gov.ae/vat/
Tax trap: offshore company (e.g. US LLC)
The myth that entrepreneurs can relatively easily avoid the 9% corporation tax in the UAE by setting up an offshore company in a tax haven with 0% keeps circulating. The USA with the US LLC is particularly popular.
However, this is a tax trap, because offshore companies that were founded abroad on paper but are effectively managed from Dubai or the UAE are also subject to tax laws here.
Das ist relativ klar geregelt und ist auch auf dem OECD Standard geschützt, der den Unternehmenssitz und Steuersitz mit dem Ort der Leitung begründet. Der Fachbegriff ist Place of Effective Mangeent.
Dies ist auch im Auszug des Gesetzestextes für Unternehmenssteuerrecht in den VAE klar zu entnehmen. Somit handelt es sich nicht um eine Grauzone oder Lücke, wie es manche bezeichnen, sondern vielmehr und klare Steuerhinterziehung.
Summary
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die VAE nach wie steuerlich sehr attraktiv für Angestellte, Unternehmer und Investoren ist. Auf privater Ebene herrscht weitgehende Steuerbefreiung und auch für Unternehmen gibt es zahlreiche Regelungen und Gesetze, welche die kürzlich eingeführten 9% senken oder umgehen bzw. legal ausschließen.
