Dubai has become a particularly attractive business location in recent years. This is partly due to the low taxes, the openness to innovation and the stable banking system. As a result, more and more people are interested in opening an account in Dubai. Both privately and for business.
This comprehensive guide explains everything you need to know about opening a bank account in Dubai, both for expats and non-residents.
Advantages of an account in Dubai
The advantages of accounts and banks in general in Dubai are extremely diverse. Here are the most important aspects that make banks in Dubai so attractive for entrepreneurs and investors.
- Stability One major point is definitely stability and security. There has not yet been a single bank failure in Dubai. In Germany, Austria and Switzerland, however, there have been a few. Security is sometimes the most important criterion when it comes to entrusting your own money to a bank.
- Terms and conditions Der nächste Aspekt der im internationalen Vergleich hervorsteht, sind die großartigen Konditionen. Einerseits bekommt man bei fast allen Banken rund 5% Fixzins am Tagesgeldkonto. Das ist um ein Vielfaches höher als auf einem Sparbuch oder Bausparer in Europa. Auf der anderen Seite sind die Spesen äußerst gering. Sowohl den monatlichen Betrag (nur wenige Dirham) betrifft, als auch die Spesen die bei nationalen und internationalen Überweisungen auftreten (0 bis wenige Dirham pro Transaktion)
- User friendliness Das Online Banking zahlreicher lokaler Banken in Dubai samt Apps ist besonders leicht zu bedienen. Die hohe Nutzerfreundlichkeit erlaubt es zahlreiche Geschäfte via Smartphone abzuschließen. Das beginnt schon bei der Kontoeröffnung, welche zu 100% digital abläuft, genauso wie bei zahlreichen Fintech Banken, die viele schätzen.
- Multi-currency Dubai is an international business location and banking hub. Accordingly, all banking services offer multi-currency accounts with native IBAN. EUR, USD, AED, GBP and many other currencies are included in the basic package as standard. Definitely a big plus point for traveling and internationally active entrepreneurs.
- Credit cards For some, this aspect is more important than for others, but banks in Dubai do have attractive credit cards. For example, the Skywards Infinite Credit Card or Marriott Bonvoy World Elite Mastercard are absolute must-haves for mileage hunters.
Prerequisites
Die Voraussetzungen für die Eröffnung eines Kontos in Dubai sind für Privatkunden anders als für Geschäftskunden. Eine Grundvoraussetzung besitzen jedoch beide den Besitz einer gültigen Emirates ID, diese ist gekoppelt an das VISA, welches man meist über Firmengründung oder Immobilienkauf erhält.
Private account
The requirements for opening a private account are generally lower than those for a business account. The following documents and information are required.
- Emirates ID / VISA
- Address in Dubai (but no proof)
- Salary information
- Details of the employer / entrepreneur
- Source of funds (without proof only indication)
- VAE Telefonnummer
Business account
Viele neue Auswanderer und Unternehmer in den VAE scheitern an der Eröffnung eines Geschäftskontos. Das liegt daran, dass die Banken wesentlich strenger geworden sind aufgrund zahlreicher rechtlicher Auflagen. Entsprechend sollte man gut vorbereitet sein, denn eine gescheiterte Eröffnung kann dazu führen, dass man bei der Bank gesperrt wird. Nachfolgende Unterlagen und Informationen sollte man auf jeden Fall bereit haben.
- Founding documents
- Address / Lower frame seat
- Internet presence (website, LinkedIn etc...)
- Business Plan Light / Description of the company
- Emirates ID / VISA from General Manager
- Source of funds (indication)
Open a Dubai bank account without residency
Man benötigt definitiv keinen Wohnsitz, um ein Konto in Dubai zu eröffnen. Es reicht aus, wenn man ein aktives VISA samt Emirates ID besitzt. Sollte das jedoch auch nicht vorhanden sein, da man sich selten bis gar nicht in Dubai befindet, sind die Auflagen höher, aber es ist nicht unmöglich. Grundsätzlich verlangen Banken daher für nicht Residents folgende Auflagen:
- 100,000 USD minimum deposit
- Proof of salary 6 months
- Proof of origin of assets
- Proof of employment
- Valid passport
- Current place of residence including proof
Opening an account - procedure
Wie eröffnet man nun ein Konto und wie ist der genaue Ablauf? Nachfolgend eine Schritt für Schritt Anleitung zur Kontoeröffnung.
Bank selection
Der erste Schritt ist, dass man sich im Klaren ist wofür man eigentlich ein Konto benötigt und welche Bank dafür am besten geeignet ist. Nicht jede Bank ist für jeden geeignet. Grundsätzlich sollte man sich auch überlegen, die Bank privat zu wählen, bei der man auch geschäftlich ist. Das erleichtert vieles.
Abgesehen von den Leistungen, die unterschiedliche Banken für einen bieten können, muss man auch die Mindestauflagen bzw. Eröffnungskriterien kennen und erfüllen können.
Application (via app)
In vielen Fällen ist mittlerweile der Antrag zur Eröffnung eines Bankkontos via App möglich. Das setzt natürlich voraus, dass man eine Emirates ID und ein VISA besitzt. Ist das nicht der Fall, benötigt man einen direkten Kontakt zur Bank, der auch über eine Agentur erfolgen kann.
Der Onboardingsprozess in der App besteht in der Regel aus KYC und der Auswahl des Produktes bei der Bank. KYC bedeutet, dass man die oben genannten Informationen und Unterlagen bereitstellen muss.
Opening and receiving the card
In der Regel erhält man nach wenigen Tagen die Bestätigung, dass das Konto eröffnet wurde. Wenn das nicht der Fall ist, benötigt die Bank meist mehr Unterlagen bzw. Informationen und diese sollte man allenfalls bereitstellen. Wenn die Eröffnung des Kontos letztendlich genehmigt ist, bekommt man die Karte via Post.
Diese Karte wird dann an den aktuellen Wohnort in Dubai (kann auch Hotel oder Airbnb sein) zugestellt. Beim Erhalt der Karte wird die Emirates ID gescannt sowie die Fingerabdrücke. Im Anschluss kann man die Karte in der App aktivieren und man hat ein voll funktionsfähiges Bankkonto.
Account management
On an ongoing basis, it is crucial that you keep the account clean and do not violate the TOS. This is because every bank has the right to close the account permanently. It is important to observe the following basic rules:
- Keine hohen 5 bis 6 stelligen Transaktionen von Kryptobörsen
- No transactions in prohibited jurisdictions
- Do not use the account only as a transfer account
The best banks in Dubai
Bei welcher Bank sollte man jetzt ein Konto eröffnen? Die Frage lässt sich pauschal nicht beantworten, da unterschiedliche Banken verschiedene Konditionen anbieten. Nachfolgende Banken bieten jedoch für die meisten Anleger bzw. Nutzer ähnliche und attraktive Konditionen. Sowohl im privaten als auch im geschäftlichen Bereich.
ENBD
Eine der beliebtesten Banken ist die lokale Bank ENBD kurz für Emirates National Bank of Dubai. Diese Bank hat den Hauptsitz in Dubai und gehört zu den größten Banken in den VAE. Die gute Infrastruktur und modernes Online Banking machen diese Bank sehr beliebt.
Einer der Hauptgründe ist unter anderem aber auch die Kreditkarte wie Infinite Skywards Credit Card oder Marriot Bonvoy World Elite Karte mit denen man sehr gut Meilen bzw. Punkte sammeln kann. Für Reisende fast schon ein Must Have.
Mashreq
The oldest bank in the UAE is Mashreq Bank and trust in this bank is correspondingly high. Mashreq is also based in Dubai and the infrastructure for expats living in Dubai is correspondingly good. Mashreq is particularly popular due to its low transaction fees with Quick Remit function, as you can transfer money abroad in real time.
Für vermögende Kunden gibt es aber auch das Mashreq Gold Programm. Dieses ermöglicht eine bessere Betreuung in der Bank, niedrigere Spesen bzw. bessere FX Rates und höhere Zinsen auf Einlagen. In der Regel beginnt das ab 100.000 AED.
FAB
One of the largest banks in the UAE is FAB, short for First Abu Dhabi Bank. Headquartered in Abu Dhabi, the bank is also very popular in Dubai and has several branches in Dubai. FAB is basically suitable for everyone, although the FAB Elite program is very attractive for wealthy customers thanks to special benefits such as lower charges, higher interest rates and much more. Of course, this includes a minimum deposit.
Business accounts are rather difficult to obtain here if you run a freezone company. As a rule, the requirements are high and you have to reckon with a 6-digit minimum deposit.
Wio
Fintech is also on the rise in the UAE and the best fintech solution on the market is currently Wio. The subsidiary of FAB is a purely digital banking solution and impresses with state-of-the-art online banking and complete processing purely via the app. The fees are also very low and onboarding works without any problems for most people.
ADCB
The third largest bank in the UAE is Abu Dhabi Commercial Bank. As the name suggests, its headquarters are in the Emirate of Abu Dhabi and its target group is primarily (mainland) companies. As a rule, free zone companies cannot open a business account with ADCB. However, private accounts are certainly possible.
Summary
Ein Bankkonto in Dubai zu eröffnen ist grundsätzlich für Menschen mit und ohne Wohnsitz möglich. Jedoch benötigt man zumindest eine Emirates ID und ein VISA. Wenn das nicht der Fall ist, dann muss man auf jeden Fall mit 100.000 USD Mindesteinlage und weiteren Auflagen rechnen. Möglich ist es allenfalls. Es gibt zahlreiche Banken, die zu attraktiven Konditionen Banking Lösung bieten, darunter fallen unter anderem ENBD, Mashreq, FAB oder das Fintech Wio.
